2025년 2월 4일 미국 증시 급락, 원인은 무엇일까?

 2월 4일 어제, 미국 증시는 큰 변동성을 보이며 급락했습니다. 특히 S&P 500과 나스닥 지수는 각각 1.8%, 2.3% 하락하며 투자자들의 불안감을 키웠죠. 이번 증시 조정의 배경에는 여러 가지 요인이 작용했습니다. 이번 하락의 주요 원인을 분석해보겠습니다.

1. 트럼프 전 대통령의 관세 정책 발언, 시장을 흔들다

도널드 트럼프 전 대통령은 최근 대선 후보로서의 행보를 이어가면서, 자국 산업 보호를 위해 멕시코와 캐나다산 수입품에 대한 추가 관세 부과 가능성을 언급했습니다. 트럼프는 “중국뿐만 아니라 북미 지역에서도 미국 기업들이 경쟁력을 잃고 있다”며 높은 관세를 검토할 것이라고 밝혔는데요.

이 발언이 전해지면서 자동차, 반도체, 소비재 관련 기업들의 주가가 급락했습니다. 포드(Ford)와 제너럴 모터스(GM)는 각각 3% 이상 하락했고, 애플(Apple)과 나이키(Nike) 같은 글로벌 제조업체들도 타격을 입었습니다.

2. 연준의 금리 정책, 시장 기대와 충돌

연방준비제도(Fed)는 지난달 금리를 동결했지만, 시장에서는 올해 하반기 중 금리 인하를 기대하고 있었습니다. 그러나 2월 2일 발표된 미국의 고용 보고서에서 비농업 고용이 예상보다 강한 성장세를 기록하면서, 연준의 금리 인하가 늦어질 가능성이 커졌습니다.

이에 따라 미국 국채 금리가 상승하며 증시에 하방 압력을 가했습니다. 특히, 고성장 기술주들은 금리 인상에 취약하기 때문에 나스닥 지수가 가장 큰 하락폭을 기록했습니다.

3. 국제 유가 상승과 인플레이션 우려

2월 4일, 국제 유가는 배럴당 80달러를 넘어서며 연초 대비 10% 이상 상승했습니다. 이는 글로벌 공급망 불안과 중동 지역의 지정학적 리스크가 커지면서 발생한 현상인데요.

유가 상승은 기업들의 원가 부담을 증가시키고, 소비자 물가 상승으로 이어질 가능성이 큽니다. 이에 따라 투자자들은 다시 인플레이션 가능성을 우려하며 주식 시장에서 일부 자금을 빼기 시작했습니다.

4. 팔란티어(PLTR), AI 관련 실적 호조로 급등

이러한 부정적인 시장 흐름 속에서도 팔란티어(Palantir, PLTR)의 주가는 22% 급등했습니다. 팔란티어는 AI 및 빅데이터 분석을 기반으로 한 강력한 실적을 발표했으며, 특히 정부 기관과의 대형 계약이 증가하며 성장성을 인정받았습니다.

이는 시장 내 AI 관련 기업들에 대한 신뢰가 여전히 높다는 것을 의미하며, 향후 AI 산업이 증시에서 중요한 역할을 할 가능성이 크다는 점을 시사합니다.

5. 앞으로의 시장 전망은?

2월 4일의 급락 이후, 시장은 당분간 변동성이 지속될 가능성이 큽니다. 투자자들은 연준의 향후 금리 정책, 국제 유가 흐름, 그리고 미국 대선과 관련된 정책 변화에 주목해야 합니다.

또한, AI 산업과 방산, 헬스케어 같은 방어적 섹터가 상대적으로 안정적인 흐름을 보일 가능성이 높아, 투자자들은 포트폴리오 조정 전략을 신중히 고민해야 할 시점입니다.